Glossar
Tick (Uniswap v3)
Aktualisiert 12. Juni 2026
Tick (Uniswap v3) ist eine ganzzahlige Einheit auf einer diskreten Preisskala, die Uniswap v3 intern verwendet, um Preispunkte zu kodieren und Liquiditätspositionen innerhalb eines Pools räumlich zu begrenzen.
Mathematische Grundlage
Uniswap v3 speichert Preise intern im Q64.96-Fixed-Point-Format. Daraus ergibt sich ein gültiger Tick-Bereich von −887.272 bis +887.272. Der Zusammenhang zwischen einem Tick t und dem zugehörigen Preis p lautet:
`` p = 1,0001^t ``
Bei t = 0 gilt p = 1. Positive Ticks entsprechen Preisen größer als 1, negative Ticks Preisen kleiner als 1. Jeder einzelne Tick-Schritt entspricht einer Preisänderung von exakt 0,01 Prozent – eine logarithmische Einteilung, die über den gesamten Preisbereich eine gleichmäßige relative Granularität gewährleistet.
Ein konkretes Beispiel: Liegt der aktuelle Tick bei 100, ergibt sich ein Preis von 1,0001^100 ≈ 1,01005. Wechselt ein Swap den aktiven Tick von 100 auf 101, verschiebt sich der Poolpreis um ~0,01 Prozent – eine sehr feine, aber messbare Preisbewegung.
Ticks als Grenzen für Liquiditätspositionen
Liquiditätsanbieter definieren ihre Position durch zwei Ticks: tickLower und tickUpper. Diese Grenzen legen den Preisbereich fest, innerhalb dessen ihre Liquidität aktiv ist. Befindet sich der sogenannte current tick – der vom Smart Contract nach jedem Swap aktualisierte Wert – innerhalb dieses Bereichs, wird die Liquidität für Trades genutzt und verdient Handelsgebühren. Sobald der Preis die Bereichsgrenzen verlässt, wird die Position inaktiv und generiert keine Gebühren mehr.
Nicht jeder Tick ist dabei als Positionsgrenze nutzbar. Das Tick-Spacing legt je Fee-Tier fest, welche Ticks als gültige Grenzen zugelassen sind. Ein Pool mit niedrigen Gebühren (z. B. 0,05 %) hat typischerweise ein kleineres Tick-Spacing und erlaubt damit engere Preisbereiche; Pools mit höheren Gebühren verwenden größere Abstände, was Gas-Kosten beim Überqueren von Tick-Grenzen (sogenannte tick crossings) reduziert.
Einordnung
Das Tick-Konzept ist das konstruktive Herzstück der konzentrierten Liquidität in Uniswap v3. Es ersetzt das gleichmäßig verteilte Liquiditätsmodell älterer AMM-Versionen durch eine präzise steuerbare Preisskala. Wer Liquidität bereitstellt oder Swap-Mechanismen technisch analysiert, kommt an einem soliden Verständnis von Ticks nicht vorbei – sie sind die Grundlage für Just-in-Time-Liquidität (JIT), Liquiditäts-Heatmaps und Pool-Architekturen wie Hooks in Uniswap v4.