Glossar
Tick
Aktualisiert 12. Juni 2026
Tick ist im Handelskontext ein Doppelbegriff: Er bezeichnet einerseits die kleinste notierbare Preisänderung eines Instruments (Tick Size), andererseits jedes einzelne Preis-Update, das bei einer neuen Transaktion auf einer Handelsplattform entsteht (Tick Data). Beide Bedeutungen hängen eng zusammen, beschreiben jedoch verschiedene Aspekte der Marktmikrostruktur.
Tick Size – die kleinste Preiseinheit
Die Tick Size legt fest, in welchen Schritten ein Preis überhaupt notiert werden kann. Für viele US-Aktien galt bis Anfang der 2000er Jahre ein Sechzehntel US-Dollar (0,0625 USD) als Mindeststufe; mit der Umstellung auf dezimale Notierung sank dieser Wert deutlich. Im Kryptomarkt variiert die Tick Size je nach Handelspaar und Plattform stark – ein Handelspaar mit einer Tick Size von 0,0001 USD erlaubt es, eine Order bei 0,3550 USD zu platzieren, während sich mit einer Tick Size von 0,01 USD nur Schritte auf 0,35 oder 0,36 USD abbilden lassen.
Eine kleine Tick Size begünstigt enge Bid-Ask-Spreads und eine feinere Preiseffizienz; eine große Tick Size begrenzt dagegen die Genauigkeit der Orderplatzierung. Für Marktteilnehmer, die Orders knapp über oder unter einem Kursniveau positionieren wollen, ist die Tick Size daher eine relevante operative Rahmenbedingung.
Tick Data – der Rohdatenstrom des Marktes
Als Tick Data bezeichnet man den kontinuierlichen Strom aller einzelnen Transaktions-Updates. In liquiden Märkten wie BTC/USD können mehrere Ticks pro Sekunde einlaufen; in ruhigen Phasen verlangsamt sich der Strom, reißt aber nie ab – der Kryptomarkt läuft 24/7. Tick Charts oder Tick-basierte Analyseansätze (Tick Trading) nutzen genau diese Rohdaten anstelle zeitbasierter Kerzen. Ein Tick Chart öffnet eine neue „Kerze" nicht nach Ablauf einer Zeitspanne, sondern nach einer festgelegten Anzahl von Transaktionen – etwa nach je 500 Ticks. Das verdichtet aktive Handelsphasen und streckt ruhige Perioden.
Algorithmische und hochfrequente Handelsstrategien bauen auf Tick Data auf, weil sie kleinste Preisdifferenzen über viele Transaktionen hinweg ausnutzen. Das erfordert Echtzeit-Datenzugang, niedrige Latenz und schnelle Orderausführung.
Wichtiger Hinweis: Die Kenntnis von Tick Size und Tick Data ist ein konzeptionelles Werkzeug zur Marktbeschreibung – kein Handelssignal. Tick-basierte Muster und Strategien können scheitern; vergangene Kursverläufe erlauben keine verlässlichen Rückschlüsse auf künftige Entwicklungen.