Glossar

Anchored VWAP

Aktualisiert 12. Juni 2026

Anchored VWAP (kurz: AVWAP) ist ein technischer Indikator, der den volumengewichteten Durchschnittspreis eines Wertpapiers oder einer Kryptowährung ab einem frei wählbaren Startpunkt berechnet – im Gegensatz zum klassischen VWAP, der täglich zurückgesetzt wird.

Berechnung und Funktionsweise

Die Formel ist identisch mit dem Standard-VWAP: Für jede Kerze ab dem gewählten Ankerpunkt wird der Preis mit dem gehandelten Volumen multipliziert. Diese Produkte werden kumulativ summiert und durch das ebenfalls kumulierte Gesamtvolumen dividiert. Das Ergebnis ist eine gleitende Linie, die sich mit jedem neuen Handelsdatenpunkt aktualisiert, ohne je zurückzusetzen – solange der Nutzer den Ankerpunkt nicht verschiebt.

Als Ankerpunkte wählen Trader typischerweise markante Hochs oder Tiefs, Gap-Tage, Earnings-Ankündigungen oder andere strukturell bedeutsame Ereignisse. Wer beispielsweise wissen möchte, zu welchem durchschnittlichen Preis der Markt seit dem letzten großen Ausverkaufstief gehandelt hat, setzt den Anker genau auf diesen Tiefpunkt. Der AVWAP zeigt dann, ob Käufer, die seit diesem Ereignis eingestiegen sind, im Durchschnitt im Gewinn oder im Verlust stehen – und fungiert dadurch als dynamische Unterstützungs- oder Widerstandslinie.

Abgrenzung zum Standard-VWAP und Zeitrahmen-Flexibilität

Der klassische VWAP ist auf den Intraday-Kontext beschränkt: Mit dem Tagesschluss verliert er seine Aussagekraft. Der AVWAP hebt diese Beschränkung auf. Er lässt sich auf Stunden-, Tages- oder Wochencharts ebenso anwenden wie im Minutenbereich, was ihn für Swing- und Positionstrader nutzbar macht, denen ein tagesgebundener Indikator wenig nützt.

Geprägt wurde der Begriff maßgeblich vom Technischen Analysten Brian Shannon. Heute ist der AVWAP in gängigen Charting-Plattformen als Standardindikator verfügbar und wird von institutionellen wie privaten Marktteilnehmern eingesetzt.

Einordnung und Grenzen

Wie jeder technische Indikator liefert der Anchored VWAP keine Prognosen und ist kein Handelssignal. Ob ein Kurs eine AVWAP-Linie respektiert oder durchbricht, lässt sich im Voraus nicht verlässlich bestimmen. Technische Muster und Indikatoren können jederzeit scheitern – insbesondere in illiquiden Märkten oder bei unerwarteten Nachrichtenereignissen. Der AVWAP beschreibt vergangenes Preisverhalten in Relation zum Volumen; er erklärt nicht, was als Nächstes passiert.